Після того як Mercedes-Benz і годинниковий виробник Swatch розділилися, німецький автовиробник мав справу з новим брендом і MCC (Micro Car Company). Незважаючи на те, що він нічого не знав про малогабаритні транспортні засоби, він рвався вперед і випустив автомобіль з двигунами внутрішнього згоряння. Swatch відмовився, тому що Mercedes-Benz сказав, що зараз не вдалий час для автомобіля, який працює тільки на електриці, і це було правильно.
На більших транспортних засобах може бути простіше створити нові лінії або додати додаткові деталі екстер’єру, які могли б відрізняти оновлену версію від її брата без рестайлінгу. І все ж на автомобілі розміром із черевик телефону це було складніше. Тим не менш, команда дизайнерів виконала чудову роботу. Була нова пара фар із формою, схожою на нахилену та перекошену цифру 8 спереду. У задній частині задні ліхтарі мали систему з трьох ліхтарів, вертикально розташованих на куті, обрамляючи відкидну нижню сторону дверей багажника.
Всередині SMART використовував широкий спідометр перед водієм, встановлений на рульовій колонці. Автовиробник запропонував додаткову пару циферблатів, встановлених у верхній частині панелі приладів, для тахометра та годинника як опцію. Це був справжній аналоговий годинник.
Був вибір з трьох двигунів, встановлених під багажником. Mercedes-Benz оновив їх усі з неоновленої версії. Це все ще був автомобіль з найменшим турбодизелем у світі.
Mercedes-Benz намагався зберегти бренд SMART після того, як швейцарська компанія Swatch відмовилася від угоди MCC (Micro Car Company). Але німці були налаштовані на успіх і звернулися за допомогою до Mitsubishi Motors Corporation. Разом вони розробили ForTwo, який продавався лише як продукт SMART, і FourFour, який також продавався як Mitsubishi Colt з іншою формою, але на тій же платформі.
Друге покоління ForTwo було довшим за свого попередника. Він все ще був досить коротким, щоб поміститися в пікап середнього розміру, але він підходив для перевезення двох пасажирів. Спереду модель 2007 року мала фари у формі бумеранга над усміхненою решіткою радіатора. Не було способу визначити, де закінчується бампер, а решта пластикових панелей кузова продовжувалася. Усі панелі були знімними, і власник міг просто замовити новий комплект у новому кольорі та змінити колір автомобіля лише кількома інструментами. Ззаду ForTwo зберіг систему роздільного відкривання багажника.
Всередині двоє пасажирів насолоджувалися просторим простором. Його високе положення сидіння та велика скляна площа навколо кабіни зменшили будь-яке відчуття клаустрофобії. Нова панель приладів мала широкий спідометр перед водієм із РК-екраном у нижній частині. У верхній частині приладової панелі посередині SMART запропонувала опцію для розміщення тахометра та годинника.
Під підлогою багажника SMART пропонував на вибір бензиновий або дизельний двигун і систему MHD (мікрогібридний привід), яка включала ремінний стартер-генератор, що допомогло автомобілю підвищити паливну ефективність.
Маленький Smart також мав хорошу витрату палива, однак це був не найвитонченіший міський автомобіль на ринку.
2-місний субкомпактний автомобіль був доступний як хетчбек-купе або кабріолет у двох комплектаціях: Pure і Passion.
Pure включав 15-дюймові колеса, шкіряне кермо та безключовий доступ. У базовій моделі не було стандартного кондиціонера, функція доступна як окрема опція.
Рівень комплектації Passion додав опції Pure і включав легкосплавні диски, скляний дах, дзеркала з підігрівом, електросклопідйомники та більш спортивне кермо.
Опції для дорожчого рівня комплектації включали більш широкі шини, фарбу металік, світлодіодні денні вогні, протитуманні фари, автоматичні фари, автоматичні склоочисники, круїз-контроль, підігрів сидінь, оновлену аудіосистему з 4 динаміками, сенсорний дисплей з навігацією та Bluetooth.
Смарт оснащувався встановленим ззаду 1,0-літровим двигуном потужністю 70 к.с., який поєднувався з 5-ступінчастою автоматичною механічною коробкою передач (з одним зчепленням). Трансмісія вийшла не найдосконалішою.
З точки зору безпеки Smart був оснащений бічними шторками безпеки, подушками безпеки для колін, ABS, системою допомоги при підйомі на схилі, системою стабілізації та контролю тяги.
Незважаючи на те, що Smart не був дорогим автомобілем у своїй моделі початкового рівня, базова модель не пропонувала надто багато за свою вартість.
SMART пройшов довгий шлях після своєї першої моделі, яка була показана в 1998 році, але ідея залишилася незмінною. Дуже короткий автомобіль із заднім розташуванням двигуна та заднім приводом. Автомобіль був дуже економним і мав шикарний зовнішній вигляд.
Зовні двоярусна форма автомобіля мала таку ж дуже коротку передню частину, де дехто міг би подумати, що це багажник. Але це не було. Передня панель мала сітчасту решітку і пару фар з оригінальним дизайном, якого не було на інших автомобілях. На нижньому боці великого бампера розташовані протитуманні фари. Збоку, як і в першому поколінні SMART ForTwo, осередок безпеки відрізнявся кольором від решти панелей автомобіля.
У салоні автомобіля, як завжди, було два сидіння, але з достатньою кількістю місця для мешканців. Незвичайне оформлення приладової панелі показало спідометр перед водієм і два додаткових датчика зверху, посередині. На центральній панелі встановлено додатковий сенсорний екран інформаційно-розважальної системи. Невеликий багажник можна було збільшити, склавши спинку пасажирського сидіння.
Якістю автомобіля були не час розгону чи швидкість проходження поворотів. Він був паливноефективним і міг повертатися між стінами за 8,75 метрів (28,7 футів). Крім того, це був найкоротший автомобіль на європейському ринку. Він був доступний з механічною або автоматичною коробкою передач для бензинових двигунів. Для електродвигуна не потрібна була коробка передач.