Peugeot представив лінійку 307 у 2001 році як три- та п’ятидверний хетчбек, а у 2002 році – універсал та кабріолет.
У Європі в компактному сегменті домінували хетчбеки з трьома і п'ятьма дверима. Peugeot мав 306 у своїй пропозиції, і він був добре прийнятий, але він не зрівнявся з більшістю інших конкурентів. Коли Peugeot представив 307, все змінив. Раптом він став одним із найкращих економічно ефективних автомобілів на ринку.
Модель 307 характеризується новою мовою дизайну французького автовиробника, яка демонструє котячу форму фар. Незважаючи на те, що левиний ніс не міг вмістити в решітку, він зробив це з однією горизонтальною планкою та приклеїв значок компанії посередині. У фартух автовиробник встановив решітку у формі посмішки та чорну губу внизу. З його широкими дверима, як передніми, так і задніми, і широкою центральною стійкою, 307 продемонстрував майже преміальну позицію, навіть незважаючи на те, що він оцінювався як бюджетний автомобіль. Ззаду встановлені в кутах задні ліхтарі мали листоподібну форму, що оточувала двері багажника.
У салоні французький автовиробник встановив два сидіння спереду та розкладну лаву 60/40 ззаду. Його головною турботою було забезпечити пристойне місце для п’ятьох дорослих пасажирів, і це вдалося. Але третє середнє сидіння виявилося тісним через розширену центральну консоль. Спереду вищі сидіння дозволили розслабитися за кермом. Заокруглена панель приладів зі скошеною центральною панеллю була орієнтована на водія. Сріблясті накладки на дверних панелях, центральній консолі та всередині панелі приладів створювали відчуття елітного автомобіля.
Під капотом Peugeot запропонував широкий вибір бензинових і турбодизельних двигунів. Більшість версій працювали в парі з п’ятиступінчастою механічною коробкою передач, а для деяких двигунів у списку опцій була чотириступінчаста автоматична коробка передач.
У 2005 році Peugeot представила оновлену версію свого конкурента в компактному сегменті, 307, представивши нові двигуни та невеликі оновлення кузова.
Зі зростанням попиту на компактні хетчбеки та постійною присутністю в цьому сегменті Peugeot був впевнений у 307. Він пропонував його з чотирма формами кузова, включаючи купе-кабріолет, універсал і хетчбек з трьома та п’ятьма дверима. Останній часто вважався «французьким гольфом». Його оновлена версія вирішила більше проблем, помічених у моделі 2001 року, і принесла деякі покращення в інших областях.
Зовні автомобіль мав передню панель, яка нагадувала свого старшого брата, седан 407. Це показувало чіткі фари та усміхнену решітку на фартусі під чорним гумовим захистом бампера. Ззаду бампер отримав виріз для вихлопу, а на дорестайлінговій версії патрубок був коротшим і загнутим донизу.
Всередині автовиробник покращив якість матеріалів і дизайн центральної панелі. Він також додав новий інформаційно-розважальний блок із навігаційною системою. Крім того, з’явилися нові комутатори, які працювали краще, ніж раніше.
Під капотом Peugeot вдосконалив лінійку двигунів. У той час як він відмовився від колишнього 1,4-літрового турбо-дизеля, він залишив лише три масляні пальники в пропозиції. Найпотужніша версія пропонувала 177 к.с. для бензинового двигуна, на відміну від 143-к.с. топової версії попередньої версії.