Peugeot довелося зняти з експлуатації застарілу модель 104 і замінити її новою лінійкою суперміні під назвою 205, яка стала найуспішнішою моделлю в стайні автовиробника і пропонувалася як хетчбек з трьома або п'ятьма дверима та кабріолет.
Заснований на тій же платформі, що й Peugeot 305 1977 року, суперміні 205 був одним із найважливіших автомобілів у своєму класі. Він був створений як доступний автомобіль, відмінний у багатолюдних містах і з економічними двигунами.
Дизайн автомобіля підписав Жерар Вальтер, який створив нову мову дизайну для французького автовиробника. Його ідеї привели до експансії бренду на ринку. 205 мав мінімалістичну передню панель з прямокутними фарами та поворотними лампами, встановленими в кутах. Пластиковий бампер прикрив нижню частину передньої панелі. Він був чорним для нижніх комплектацій і кольору кузова для верхніх. Ззаду відкинуті вперед двері багажника відкривали широкий отвір, оточений маленькими задніми ліхтарями.
Завдяки поперечному розміщенню двигуна в салоні було достатньо місця для передніх пасажирів. Крім того, завдяки тонким переднім ковшеподібним сидінням було достатньо місця для ніг пасажирів, які перебувають на задніх сидіннях. Плоска панель приладів передбачала кілька відсіків для речей перед пасажиром. У той же час водій отримав перевагу від унікальної на вигляд панелі приладів, розділеної на дві горизонтальні зони. На верхній автовиробник встановив більшість сигнальних ламп, а на нижній розташувався спідометр. Залежно від комплектації та версії двигуна 205 також пропонувався з тахометром.
Peugeot пропонував 205 з широким вибором двигунів, починаючи від 1-літрового бензинового агрегату до 1,8-літрового турбодизеля. Крім того, більшість версій були доступні з чотири- або п’ятиступінчастою механічною коробкою передач, тоді як для деяких двигунів пропонувалася чотириступінчаста автоматична коробка передач.