Peugeot представила модельный ряд 406 в 1995 году в качестве замены успешной, но устаревшей модели 405, и это был очень важный шаг в эволюции языка дизайна автопроизводителя.
Французскому автопроизводителю было нелегко перейти от клиновидных форм 80-х к плавным линиям эпохи биодизайна. И все же это удалось, и хотя он чем-то напоминал пропорции своего предшественника, он предлагал совершенно новую философию дизайна.
Модель 406 завоевала популярность у европейских покупателей благодаря своему чистому дизайну с простыми линиями, но плавному и привлекательному внешнему виду. Его фары имитировали сердитый взгляд, но не были слишком агрессивными. Они обрамляли тонкую решетку радиатора, пересекаемую горизонтальной планкой, в центре которой находился хромированный значок со львом. Чтобы увеличить площадь охлаждения, автопроизводитель установил дополнительную радиаторную решетку в нижнем фартуке. Профиль 406 представлял собой восходящую линию, заканчивающуюся короткой палубой сзади.
Внутри автопроизводитель продолжил язык плавных линий с изогнутой приборной панелью и приборной панелью с четырьмя циферблатами. В дополнение к этому для одометра использовался ЖК-дисплей. На центральной консоли Peugeot установил пару вентиляционных отверстий, элементы управления HVAC, а внизу — стереосистему. Передние ковшеобразные сиденья были разработаны для комфорта, с небольшой поддержкой, в то время как сзади скамья подходила для трех пассажиров с центральным туннелем среднего размера.
Под капотом Peugeot устанавливались бензиновые и турбодизельные двигатели на выбор. В то время как первые не преуспели в области производительности, масляные горелки были очень экономичными. Для тех, кто торопится, Peugeot также предлагает 3,0-литровый силовой агрегат V6. Хотя большинство версий поставлялись с пятиступенчатой механической коробкой передач, некоторые из них также были доступны с четырехступенчатой автоматической коробкой передач.
После четырех лет на рынке модель 406 нуждалась в обновлении, и Peugeot усердно работала над тем, чтобы предложить своим клиентам лучший автомобиль.
После середины 90-х европейские покупатели стали уделять больше внимания рейтингу безопасности. Это была область, где Peugeot 406 1995 года не блистал полутора звездами из пяти. Его главный конкурент, Renault Laguna, сумел получить две с половиной звезды, что обеспокоило инженеров Peugeot и разозлило руководство. Обновленная модель 1999 года получила три звезды.
Обновленная версия стала не только безопаснее, но и красивее. Его новые фары с прозрачными фарами и агрессивным видом больше пришлись по вкусу европейцу. Широкая нижняя решетка радиатора в обрамлении противотуманных фар вызывала спортивный дух, и для некоторых версий это было правдой. Задние фонари были полностью красными сзади, с почти незаметными четкими областями для фонарей заднего хода.
Внутри переработанная приборная панель отличалась новой центральной консолью с более широкой цифровой панелью для системы климат-контроля. Что касается приборной панели, Peugeot изменил расположение цифр на тахометре и представил дисплей посередине, в отличие от своего предшественника, который имел ЖК-дисплеи, за которыми труднее следить.
Под капотом автопроизводитель улучшил линейку двигателей. Самая мощная версия получила 210 V-6, а для экономичной версии Peugeot установил новейшие турбодизельные двигатели с общей топливной рампой мощностью от 90 до 136 л.с. Его независимая подвеска на всех поворотах была важным аргументом при продаже, особенно против Renault Laguna.